數(shù)字人民幣

發(fā)展歷史

2014年，中國人民銀行成立專門團(tuán)隊，開始對數(shù)字貨幣發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國際經(jīng)驗等問題進(jìn)行專項研究。

2017年末，中國人民銀行組織部分商業(yè)銀行和有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開展數(shù)字人民幣體系（DC/EP）的研發(fā)。DC/EP在堅持雙層運(yùn)營、現(xiàn)金（M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成了頂層設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作。5

2020年4月19日，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進(jìn)，先行在中國深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測試，以不斷優(yōu)化和完善功能。6

2020年5月，中國人民銀行行長易綱表示，數(shù)字人民幣目前的試點(diǎn)測試，還只是研發(fā)過程中的常規(guī)性工作，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行，何時正式推出尚沒有時間表。5

2020年8月14日，中國商務(wù)部印發(fā)《全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案》，在“全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)任務(wù)、具體舉措及責(zé)任分工”部分提出：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點(diǎn)地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)。人民銀行制定政策保障措施；先由深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來冬奧場景相關(guān)部門協(xié)助推進(jìn)，后續(xù)視情擴(kuò)大到其他地區(qū)3。《方案》公布后，數(shù)字人民幣的進(jìn)展再次引發(fā)市場關(guān)注，也有網(wǎng)絡(luò)傳聞數(shù)字人民幣將在28地試點(diǎn)，記者了解到，“28地試點(diǎn)”的說法屬誤讀，數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)仍是“4+1”，即深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場景7。

2020年10月8日，中國廣東省深圳市互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布消息稱，為推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，結(jié)合本地促消費(fèi)政策，深圳市人民政府近期聯(lián)合人民銀行開展了數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)4。該紅包采取“搖號抽簽”形式發(fā)放，抽簽報名通道于9日正式開啟8。

基本理念法定貨幣

數(shù)字人民幣由中國人民銀行發(fā)行，是有國家信用背書、有法償能力的法定貨幣。

與比特幣等虛擬幣相比，數(shù)字人民幣是法幣，與法定貨幣等值，其效力和安全性是最高的，而比特幣是一種虛擬資產(chǎn)，沒有任何價值基礎(chǔ)，也不享受任何主權(quán)信用擔(dān)保，無法保證價值穩(wěn)定。這是央行數(shù)字貨幣與比特幣等加密資產(chǎn)的最根本區(qū)別。

雙層運(yùn)營體系

數(shù)字人民幣采取了雙層運(yùn)營體系。即中國人民銀行不直接對公眾發(fā)行和兌換央行數(shù)字貨幣，而是先把數(shù)字人民幣兌換給指定的運(yùn)營機(jī)構(gòu)，比如商業(yè)銀行或者其他商業(yè)機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。運(yùn)營機(jī)構(gòu)需要向人民銀行繳納100%準(zhǔn)備金，這就是1∶1的兌換過程。這種雙層運(yùn)營體系和紙鈔發(fā)行基本一樣，因此不會對現(xiàn)有金融體系產(chǎn)生大的影響，也不會對實(shí)體經(jīng)濟(jì)或者金融穩(wěn)定產(chǎn)生大的影響。

DC/EP投放采用雙層運(yùn)營模式，不對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式構(gòu)成競爭，同時能充分發(fā)揮商業(yè)銀行和其他機(jī)構(gòu)在技術(shù)創(chuàng)新方面的積極性：數(shù)字貨幣投放系統(tǒng)保證DC/EP不超發(fā)，當(dāng)貨幣生成請求符合校驗規(guī)則時才發(fā)送相對應(yīng)的額度憑證。

以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)

在行數(shù)字貨幣體系下，任何能夠形成個人身份唯一標(biāo)識的東西都可以成為賬戶。比如說車牌號就可以成為數(shù)字人民幣的一個子錢包，通過高速公路或者停車的時候進(jìn)行支付。這就是廣義賬戶體系的概念。

銀行賬戶體系是非常嚴(yán)格的體系，一般需要提交很多文件和個人信息才能開立銀行賬戶。

支持銀行賬戶松耦合

支持銀行賬戶松耦合是指不需要銀行賬戶就可以開立數(shù)字人民幣錢包。

對于一些農(nóng)村地區(qū)或者邊遠(yuǎn)山區(qū)群眾，來華境外旅游者等，不能或者不便持有銀行賬戶的，也可以通過數(shù)字錢包享受相應(yīng)的金融服務(wù)，有助于實(shí)現(xiàn)普惠金融。 [1]

其他個性設(shè)計

1. 雙離線支付。像紙鈔一樣實(shí)現(xiàn)滿足飛機(jī)、郵輪、地下停車場等網(wǎng)絡(luò)信號不佳場所的電子支付需求；

2. 安全性更高。如果真的發(fā)生了盜用等行為，對于實(shí)名錢包，數(shù)字人民幣可提供掛失功能；

3. 多終端選擇。不愿意用或者沒有能力用智能手機(jī)的人群，可以選擇IC卡、功能機(jī)或者其他的硬件；

4. 多信息強(qiáng)度。根據(jù)掌握客戶信息的強(qiáng)度不同，把數(shù)字人民幣錢包分成幾個等級。如大額支付或轉(zhuǎn)帳，則必須通過信息強(qiáng)度高的實(shí)名錢包；

5. 點(diǎn)對點(diǎn)交付。通過數(shù)字貨幣智能合約的方式，可以實(shí)現(xiàn)定點(diǎn)到人交付。民生資金，可以發(fā)放到群眾的數(shù)字錢包上，從而杜絕虛報冒領(lǐng)、截留挪用的可能性；

6. 高可追溯性。在有權(quán)機(jī)關(guān)嚴(yán)格依照程序出具相應(yīng)法律文書的情況下，進(jìn)行相應(yīng)的數(shù)據(jù)驗證和交叉比對，為打擊違法犯罪提供信息支持。即使腐敗分子通過化整為零等手段，也難以逃避監(jiān)管。 [1]

期待作用避免紙鈔和硬幣的缺點(diǎn)：印制發(fā)行成本高、攜帶不便，容易匿名、偽造，存在被用于洗錢、恐怖融資的風(fēng)險；

滿足人們一些正常的匿名支付需求，如小額支付；

極大節(jié)約造幣所需各項成本；

疫情之下，減少貨幣交易中的病毒傳播機(jī)會；

支付寶、微信支付等電子支付方式已經(jīng)成為一種公共產(chǎn)品或服務(wù)，一旦出現(xiàn)服務(wù)中斷等極端情況，會對社會經(jīng)濟(jì)活動和群眾生活產(chǎn)生非常大的影響。這就要求中國人民銀行作為一個公共部門，要提供類似功能的工具和產(chǎn)品，作為相應(yīng)公共產(chǎn)品的備份。

價值意義法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和應(yīng)用，有利于高效地滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展。5